Что такое стресс-тестирование. Объясняем простыми словами
Стресс-тестирование — это оценка устойчивости финансовой системы или её отдельных институтов в условиях серьёзного шока.
Проще говоря, это прогноз того, что будет с экономикой, отдельными банками и компаниями при определённых (очень плохих) сценариях. Какие банки выживут, если государство объявит дефолт; хватит ли страховщикам средств на выплату возмещений, если Токио столкнётся с 8-балльным землетрясением; к каким последствиям приведут крупные сбои из-за хакерских атак; чем обернутся для финансовой системы локальные войны, погодные катаклизмы, эпидемии, санкции и так далее.
Пример употребления на «Секрете»
«Крупные системные предприятия, которые находятся в очень непростой ситуации, — это примерно 10 трлн рублей портфеля банковского сектора. Мы сделали стресс-тесты, примерно треть из них не прошли этот стресс-тест. Это те предприятия, которые не смогут самостоятельно выполнять обязательства перед банками».
(Глава Сбербанка Герман Греф — о проблемах предприятий в начале пандемии COVID-19.)
Нюансы
В основном стресс-тестирование нацелено на банки (отдельные или весь сектор), также его используют для оценки паевых фондов, страховых компаний и прочих финансовых институтов. Главный критерий, который интересует специалистов, — это платёжеспособность: достаточно ли у банков капитала, чтобы покрыть убытки, выплатить вклады и погасить долги.
Стресс-тесты могут выполнять сами банки — для этого они используют внутренние данные, а негативный сценарий определяет регулятор. Либо тест проводят центробанки на основе доступных данных по банковскому сектору.
Банк России выделяет четыре элемента стресс-теста.
Интерес к стресс-тестированию резко возрос в разгар финансового кризиса 2008 года, после череды банкротств крупных финансовых учреждений, включая американский инвестбанк Lehman Brothers (был четвёртым в США после Goldman Sachs, Morgan Stanley и Merrill). Власти охваченных кризисом стран стали использовать стресс-тесты, чтобы оценить состояние банков и решить, что делать с уязвимыми финансовыми институтами.
Стресс-тест: шок – это по-нашему
Нет такого работодателя, который не мечтал бы узнать о своём новом сотруднике всё и сразу. Предприимчивые радетели корпоративной культуры в США уже в прошлом столетии придумали, как это сделать. Стресс-тест используется как моментальное устрашение будущего работника и становится, таким образом, проверкой на профессиональную и личную устойчивость. Сейчас среди HR-специалистов идут постоянные дискуссии о правомочности использования подобных методов, однако повсеместно отказываться от них компании не спешат.
Пан или пропал
Как проходит стресс-тест? Поставленный в экстремальные условия человек проявляет все свои пограничные качества — крепость нервов, умение принимать решение в считанные минуты, готовность взять на себя всё или многое. Либо наоборот — падает духом, уходит в себя, боится проявить инициативу.
Кроме объективной характеристики работника, стресс-тест способен принести большую пользу компании как таковой. Здесь работает принцип «пан или пропал»: испытуемый понимает, что терять ему нечего и проявляет себя на полных оборотах — критикует, например. Свежий взгляд новичка, обостренный ощущением, что от него ждут чего-то важного, помогает заметить то, что месяцами ускользает от работающих на местах сотрудниках и начальства.
За много лет в корпоративную практику постепенно вошло несколько типов стресс-теста:
• испытательный срок «на придирках»
• конфликт с коллективом и пр.
Чаще других — как наиболее практичный — применяется тип «важное задание»: либо подготовленный под персональные качества кандидата, либо исходящий из острых и сиюминутных нужд и интересов компании.
История № 1: всё о моей матери
Тест с упором на личные качества
Олег Мокотовский, топ-менеджер IT-компании «Химинтэк»:
— Мы принимали на работу нового начальника архива IT-компании, Ольгу. Вместе со стандартной анкетой в отделе кадров ей пришлось заполнить «личную форму» с вопросами типа «как вы реагируете на оскорбления?», «какая у вас роль в семье?», «сколько времени вам требуется для восстановления хладнокровия»? Анкета помогла выявить, чего Ольга опасается, а с чем справляется достаточно легко. На основе ответов мы разработали план стресс-теста и успешно его внедрили.
Первый рабочий день Ольги выпал на понедельник — традиционно тяжёлый в нашей компании, к тому же мы подстроили так, что её напарница заболела, а якобы именно сегодня необходимо было начать перевод текущего документооборота в новое программное обеспечение, затем протестировать его и написать докладную шефу о целесообразности новшества.
Суть стресса заключалась в цейтноте (Ольга их не любит) и в отсутствии помощи. Спросить совета Ольге было не у кого — по договорённости, все, к кому она могла бы обратиться, должны были отвечать, что это не в их компетенции. Ольге в течение недели пришлось самостоятельно принимать решения — вникать в программу (мы заранее выяснили, что она ей знакома), находить программный сбой (путём самостоятельного тестирования, опыт которого у неё был), попутно обнаружить халатность ведения архива (о которой мы не подозревали), просиживать в отделе без обеда (мы выяснили, что это не так страшно для неё), а к концу срока составить — совершенно не по форме! — докладную начальству. В докладной Ольга перечисляла всё, что, по её мнению, следовало изменить в работе архива, и, доведённая до стресса (что и требовалось!), сорвалась и жёстко раскритиковала работу своих потенциальных подчинённых.
Итог — компания получила нового хорошего начальника архива и совершила небольшую революцию в документообороте.
Личный стресс-тест обычно бывает менее полезен для компании в целом, зато несёт в себе неоспоримые плюсы для самого работника. Вот они:
• помогает сразу настроить кандидата на круг его реальных будущих обязанностей
• не выходя за рамки возможного, стресс-тест не отпугивает кандидата, напротив, даёт понять, что всё по плечу (если сотрудник действительно профессионал)
• обостряя ситуацию ровно настолько, насколько нужно, выявляет в работнике лучшие его профессиональные и личностные качества.
История № 2: миссия выполнима?
Стресс-тест в интересах компании
Наталья Куница, начальник отдела розничного бизнеса банка «Фили»:
— Некоторое время верхушка банка проверяла своих сотрудников на специальных «днях победы». Тому, на кого падал выбор, поручалось какое-нибудь заведомо проигрышное дело, а руководство наблюдало и делало выводы. Когда кому-то ценой немыслимых усилий удавалось сделать невозможное, тогда этот сотрудник получал повышение, компенсацию, а банк срывал плоды.
Эта традиция плавно переросла в другую — проверять таким образом кандидатов на серьёзную должность. В банке время от времени назревает какая-нибудь проблема, вот и поручается её «разрулить» очередному новичку, присланному отделом персонала. Например, встал вопрос о несостоятельной организации внутреннего контроля — устроить всё нужно было так, чтобы сотрудники не могли определить, в какой мере их контролирует руководство. Вопрос сложный не столько технологически, сколько этически. А на работу пришёл новый начальник службы охраны. Вот ему и поручается это дело. Неважно, готов ли он, умеет ли, есть ли у него подобный опыт. Главное, если человек хочет у нас работать, значит, он сумеет отключить эмоции и справиться с любой нетипичной задачей: например, пригласит консультанта-технолога, проведёт референдум среди сотрудников — да что угодно. Только бы был результат!
По мнению HR-специалистов, стресс-тесты, подобные описанному во второй истории, характерны для компаний, чьё руководство отличается большой гибкостью мышления и склонно к нестандартному ведению бизнеса. Идёт игра ва-банк: риск потерять потенциального сотрудника после такого теста очень высок, однако на того, кто останется, можно будет положиться во всём. Есть и другие плюсы:
• стресс-проверка отлично показывает рамки профессионализма и личности, помогая составить полное и объективное мнение о будущем работнике
• выявляются слабые стороны кандидата
• в случае удачи тест даёт возможность предоставить кандидату должность гораздо выше и важнее той, на которую он претендовал.
Кратко о стресс-тестировании
Под стресс-тестированием (stress testing) в широком смысле понимается анализ, исследование изменений свойств, характеристик и параметров системы, модуля, объекта в нестандартной и так называемой шоковой или стрессовой ситуации. Инструментарий стресс-тестирования позволяет определить возможность устойчивости системы, непотери ею своих основных свойств и характеристик в условиях превышения пределов нормального функционирования. Элементы стресс-тестирования применяются в различных секторах человеческой деятельности: социологии, медицине, машиностроении, телекоммуникациях, электроэнергетике, транспорте и в финансовом секторе. В узком смысле стресс-тестирование подразумевает исследование возможностей отдельного финансового института или целого сектора противостоять влиянию «исключительного, но возможного» шокового сценария.
В финансовом секторе стресс-тестирование за последние 25 лет из индивидуального инструмента риск-менеджмента наиболее продвинутых
банковских институтов США и Западной Европы трансформировалось в обязательные требования ФРС и ЕЦБ к банковскому сектору. Распространение
стресс-тестирования было поддержано требованиями Базельского комитета, рекомендациями Международного валютного фонда, Всемирного банка,
а также надзорными требованиями ФРС и ЕЦБ. Этот инструмент управления рисками прошел сложный путь трансформации: от индивидуальных внутренних методов отдельных банков сперва через обязательные требования оценки рыночного риска в шоковых ситуациях (Basel, 1996, после банкротства старейшего английского банка Barings Bank), потом благодаря рекомендации Международного валютного фонда и Всемирного банка
в качестве оценки рисков финансовой системы (Financial Sector Assessment Program, FSAP, 1999 г., после кризиса 1997—1998 гг. в Юго-Восточной Азии и банкротства хеджевого фонда LTCM), а затем через обязательные требования оценки кредитного риска в шоковых ситуациях (Basel II, 2004 г.). Крупнейший финансовый кризис XXI в. — в 2007—2009 гг., запомнившийся банкротством американского банка Lehman Brothers, стал причиной внесения в стресс-тестирование банковского сектора надзорных требований к достаточности капитала (Программа надзорной оценки капитала
в США (SCAR), 2009 г., ФРС; аналогичная программа Комитета европейских банковских надзорных органов (CEBS) со
стресс-тестами банковской системы ЕС в 2009—2010 гг.).
История трансформации стресс-тестирования с начала 1990-х до настоящего времени представлена на рисунке: 
В настоящее время стресс-тесты широко используются в банковском и страховом секторах финансовыми институтами и надзорными органами, которые их контролируют. Например, стресс-тесты лежат в основе структуры контроля в рамках рекомендаций Basel III и Solvency II для банков и страховых компаний ЕС, соответственно. Результаты стресс-тестов также используются в оценке финансового сектора Международного валютного фонда.
Стресс-тесты, применяемые в настоящее время центральными банками и надзорными органами, делятся на две группы:
• подход «снизу вверх» (bottom-up);
• подход «сверху вниз» (top-down).
В первом случае финансовым институтам задаются сценарные условия, они самостоятельно делают расчеты и предоставляют результаты в регулирующий орган. Во втором случае надзорный орган сам осуществляет расчеты по единой методологии.
Стресс-тесты, как правило характеризуются четырьмя основными элементами:
1. Выборка тестируемых рисков (стресс-тесту должны подвергаться ключевые риски финансового сектора; они могут быть сформулированы в общем
виде:
• кредитный риск;
• рыночный риск;
• риск ликвидности;
или конкретно:
• кредитные риски банков, связанные с определенным сектором экономики;
• риск концентрации, возникающий в связи с зависимостью кредитного портфеля банка от группы лиц;
• рыночные риски, обусловленные ужесточением денежно-кредитной политики крупнейшими мировыми эмиссионными центрами;
• и другие.
2. Макроэкономический сценарий, при котором происходит реализация рисков (сценарии предполагают экономический спад, рост безработицы, падение цен на недвижимость на горизонте стресс-теста 2—5 лет). Данный временной горизонт применяется, как правило, в банковском секторе — для страховых компаний и пенсионных фондов применяют иные временные горизонты с учетом актуарных особенностей этих секторов.
3. Модели, описывающие влияние рисков на тестируемые параметры (модели определяют корреляцию и иные взаимосвязи между макроэкономическими показателями и рыночными индикаторами — процентными ставками, доходностями облигаций, ценами акций и так далее, а также финансовыми параметрами, например рейтингами корпоративных заемщиков, которые влияют в свою очередь на объем необходимого увеличения резервов по ссудам).
4. Измерение результатов (в большинстве случаев оценивается финансовый результат на горизонте стресс-теста, итоговый показатель достаточности капитала сравнивается с нормативом и рассчитывается дефицит капитала; в ряде стресс-тестов также оценивается дефицит ликвидности).
Более подробное освещение особенностей механизмов стресс-тестирования с учетом анализа однофакторных и многофакторных моделей выходит за рамки данной публикации. Однако, подводя своеобразный итог этой статьи, отметим, что многие многофакторные модели стресс-тестирования используют исторические ряды, учитывающие экстремальные движения рынка и банкротства отдельно взятых финансовых институтов. В качестве примеров экстремальных событий на финансовом рынке в последние десятилетия, как правило, приводят следующие:
• крах фондового рынка 1987 г. (Индекс Dow Jones упал на 23%, индекс S&P 500 — на 20%, вследствие «эффекта заражения» упали индексы
Nikkei, FTSE 100, Hang Seng);
• падение рынка высокодоходных бумаг в 1990 г. (Nikkei упал на 48%, японский индекс недвижимости — на 56% и т. д.);
• кризис европейских валют в 1992 г. (система обменных курсов, установленная между 12 европейскими странами, прекратила свое существование, многие валюты были обесценены);
• мексиканский кризис («текиловый» кризис) 1994 г.;
• крах банка Barings в 1995 г.;
• кризис в Юго-Восточной Азии в 1997 г.;
• кризис в России 1998 г.;
• крах хеджевого фонда LTCM в 1998 г.;
• бразильский кризис в 1999 г.;
• глобальный финансовый кризис в 2007—2009 гг.;
• банкротство Lehman Brothers в 2008 г.;
• долговой европейский кризис в 2010—2012 гг. (Греция, 2010 г., Ирландия, 2011 г.).
За последние 30 лет мировые финансовые рынки существенно изменились, но еще более сильно изменились требования надзора и регулирования. Несмотря на наблюдаемые новации в части ужесточения надзора банковского сектора и иных сегментов финансового рынка, неизбежно
возникает вопрос: насколько тонка грань, отделяющая желание контролировать финансовые рынки в попытках снизить системные риски от удушения развития новаций в финансировании? В этом смысле, возможно, стоит вспомнить фразу,
которую в 1994 г. произнес Алан Гринспэн, будучи председателем Совета управляющих ФРС: «Кое-кто может согласиться с тем, что роль контроля над банками заключается в сведении к минимуму или даже к полному исключению случаев разорения банков, но я думаю, что эта точка зрения ошибочна. Готовность к риску необходима для развития экономики свободного рынка… Если бы все, кто имеет сбережения, и их посредники инвестировали только в безрисковые активы, потенциал экономического роста остался бы нереализованным».
В 1994 г. эта фраза была с благосклонностью услышана представителями мировых финансов. Сейчас после череды кризисов последних 20 лет отношение к этим словам Алана Гриспэна неоднозначное.
«Шоковая терапия» для бизнеса, или как организации пройти стресс-тест
В условиях рыночной экономики целесообразно разрабатывать гибкие инструменты анализа финансовой устойчивости предприятия, учесть не только внутренние, но и внешние факторы риска и построить стратегию развития с учётом всех слабых сторон.
В каких случаях компания рискует:
Список могут дополнить и другие риски, индивидуальные для каждой отдельно взятой организации. Но подход к минимизации рисков для большинства компаний будет общим.
Стресс-тестирование основывается на построении исключительных моделей возможных ситуаций, в которых теоретически может оказаться организация. Такой подход часто называют «what – if» (что если). Он позволяет оценить различные сценарии развития финансовой деятельности, выявить слабые стороны и определить степень готовности к кризисной ситуации.
Попробуйте протестировать каждый из рисков, примерив их на свою компанию. Так вы поймёте, насколько компания обеспечена ресурсами, необходимыми для оперативного исправления последствий риска. Нашли уязвимость? Это сигнал к тому, чтобы продумать защиту от риска и внести её в финансовый план и общую стратегию развития предприятия.
Пройдите шесть этапов стресс-тестирования:
1. Выделите зоны риска, присущие вашей организации (падение покупательского спроса, нехватка квалифицированных сотрудников, рост цен на закупки и т.п.);
2. Соотнесите с каждой выделенной зоной риска стресс-факторы, которые ей соответствуют;
У каждого серьёзного негативного события есть свой ключевой параметр (стресс-фактор). А одно негативное событие в компании может вызвать «цепную реакцию» других падений.
Например, сокращение спроса ведёт к сокращению выручки; а нехватка квалифицированных кадров может привести к увеличению количества дней на выполнение работы или услуги и, как следствие, увеличению ожидания поступления оплаты от покупателей.
3. Определитесь с негативным сценарием и основой для оцифровки стресс-факторов;
Важно понять, насколько должен измениться фактор, чтобы превратится из штатного момента в шоковый элемент.
Например, инфляция. Само по себе ежегодное снижение покупательной способности денег шоком назвать нельзя. Но если стоимость национальной валюты упадёт резко, то это отразится и на зарплатах, и на пенсиях, и на покупательской способности, и, как следствие – спросе на ваш продукт и стоимости ваших внутренних издержек. Такие последствия уже являются шоковыми.
Свой негативный сценарий должен быть и у вашей компании. Убедитесь, что он соответствует ряду требований:
— всеохватность. Все типы рисков, присущих вашей организации, учтены;
— непротиворечивость. Значения стресс-факторов не противоречат друг другу по величине и смыслу;
— шоковый характер. Изменения факторов в своём характере должно быть экстремальным, а не просто отрицательным.
4. Выберите методику для проведения стресс-тестирования;
Можно взять за основу существующие методики и комбинировать их на своё усмотрение.
Классификация методов стресс-тестирования:
Стресс-тест
Кардиология – это область медицины, которая занимается аномалиями и расстройствами сердечно-сосудистой системы. Одним из тестов, используемых для диагностики и мониторинга состояния здоровья пациента, является тестирование с физической нагрузкой. Он позволяет оценить сердечный ритм, а также артериальное давление и пульс, когда организм подвергается стрессу и физическим нагрузкам. Это также полезно для оценки работоспособности, например, спортсменов и людей после сердечного приступа.
1. Что такое тест с физической нагрузкой?
Тест с физической нагрузкой также известен как ЭКГ с нагрузкой и стресс-тест. Его проводят в определенных условиях, потому что пациент постоянно находится в движении. Врач оценивает работу сердца у человека при повышенных физических нагрузках. В этих условиях у сердца повышенная потребность в кислороде. Тест с физической нагрузкой позволяет контролировать реакцию коронарных сосудов и сердца пациента в этом состоянии. У здорового человека в таких условиях увеличивается кровоток по коронарным сосудам, и потребность сердца в кислороде значительно возрастает. Стресс-тест чаще всего проводится на беговой дорожке. Бывает, что его заменяют, например, велотренажером.
Врач присутствует на протяжении всего стресс-теста. Он контролирует изменения в организме пациента и сигнализирует о необходимости увеличения интенсивности работы. Это также необходимо для безопасности испытуемого. Исследование охватывает очень разных людей, как тех, кто борется с проблемами сердечно-сосудистой системы, с симптомами, указывающими на нарушение функции сердца, так и спортсменов и людей, занимающихся профессиями, которые требуют от них исключительно хорошего физического состояния.
2. Показания к стресс-тесту.
В некоторых случаях рекомендуется кардиологическое стресс-тестирование, например, при подозрении на ишемическую болезнь сердца, а также у тех, кто находится в группе риска развития заболевания. При этой аномалии наблюдается недостаточное кровоснабжение сердца, что является следствием сужения коронарных артерий. ЭКГ с нагрузкой используется у пациентов с аортальной недостаточностью или блокадой сердца III степени. Он хорошо работает у пациентов с нестабильной ишемической болезнью сердца, то есть у тех, у которых нет изменений на ЭКГ во время боли в груди. С помощью стресс-теста проверяется работа имплантированного кардиостимулятора.
На тест направляют людей, у которых наблюдается учащенное сердцебиение, боль в груди и видимые нарушения сердечного ритма, но на остальных ЭКГ изменений не наблюдается. Тест с физической нагрузкой проводится для проверки работоспособности людей, которые ежедневно прикладывают много физических усилий. Это касается спортсменов и людей, работающих в определенных условиях, например пилотов самолетов.
3. Ход теста с физической нагрузкой.
Стресс-тест чаще всего проводится на беговой дорожке, поскольку она считается более безопасной, чем стационарный велосипед. Тест с физической нагрузкой состоит из трех этапов, первый из которых представляет собой выполнение типичной ЭКГ в состоянии покоя, результаты которой необходимы для сравнения частоты сердечных сокращений в двух различных условиях. Второй этап – это собственно тест с нагрузкой на беговой дорожке. Электроды прикрепляются к груди пациента, записывая работу сердца. Электроды также прикреплены к конечностям, чтобы контролировать их кровоснабжение. Пациент сначала ходит по беговой дорожке, и через определенный промежуток времени, обычно 3 минуты, нагрузка постепенно увеличивается. Угол наклона беговой дорожки меняется, чтобы имитировать ходьбу в гору. Ранее максимальная частота пульса определялась индивидуально для каждого пациента. При его достижении нагрузка увеличивается.
Стресс-тест может быть остановлен, когда ваше кровяное давление внезапно повышается или падает, а также когда вы испытываете боль в груди и одышку.
Последний шаг – вернуться к норме, то есть успокоить сердце. Это важный момент, потому что врач наблюдает, как тело пациента реагирует, когда давление и частота сердечных сокращений возвращаются к исходным значениям.
4. Как долго длится тест с физической нагрузкой?
Продолжительность сердечного стресс-теста зависит от нескольких факторов и будет разной для каждого пациента. Стресс-тест прекращается, когда достигается максимальная частота сердечных сокращений и когда у пациента появляются уже упомянутые симптомы. Продолжительность теста также определяет достижение 85-90% максимальной частоты ритма. Ее рассчитывают, вычитая возраст пациента из 220. Например, для 60-летнего пациента это будет 160.
5. Как подготовиться к тесту с физической нагрузкой?
Есть несколько правил подготовки к тесту с физической нагрузкой. Пациент не должен принимать пищу или пить в течение 3 часов до исследования. Если он курит сигареты, он также должен отказаться за несколько часов до обследования. За 12 часов до его начала нельзя перегружать организм и подвергать его физическим нагрузкам. По этой причине надо отказаться от длительных прогулок, тренировок и подъема тяжестей. Ваш врач может также посоветовать вам прекратить прием любых лекарств, которые могут повлиять на результат теста. На обследование рекомендуется прийти на несколько минут раньше, чтобы успеть отдохнуть и успокоить организм.
6. Как одеваться на ЭКГ с нагрузкой?
Это обследование, выполняемое на беговой дорожке в движении и с высокой интенсивностью. Поэтому будет кстати удобная обувь, желательно спортивная, и одежда, не стесняющая движений. Это может быть спортивный костюм, леггинсы и футболка с короткими рукавами.
Стресс-тест сердца является одним из видов ЭКГ и часто выполняется, когда результаты ЭКГ в состоянии покоя недостаточно надежны. Он позволяет контролировать работу сердца при большой нагрузке, что помогает в определении причин сердечных нарушений, диагностике ишемической болезни сердца или проверке эффективности проводимого лечения.