Как рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности
Финансовое состояние предприятия анализируется по многим показателям. Одним из самых важных является коэффициент платежеспособности. Что нужно знать об этом индексе, как его вычислять и как расшифровывать результаты, проанализируем в статье.
Что такое коэффициент платежеспособности
Эффективно функционирующее предприятие должно быть в состоянии вовремя и полностью гасить все взятые на себя обязательства – это и называется платежеспособностью. Ее снижение грозит не только утратой репутации, но и возможным банкротством. Это важный фактор финансового состояния, который нужно постоянно отслеживать, чтобы своевременно принять необходимые меры. Количественный показатель этой стороны деятельности предприятия называется коэффициентом платежеспособности.
Вопрос: Обоснован ли отказ во включении в реестр требований кредиторов денежных требований, основанных на сделке с векселями, совершенной без проверки платежеспособности векселедателя и наличия у него активов для выпуска и обеспечения исполнения векселя?
Посмотреть ответ
Обязательства могут быть погашены денежным способом либо с помощью тех или иных активов, которые могут быть ликвидными в разной степени. Поэтому платежеспособность предприятия зависит от двух моментов:
К СВЕДЕНИЮ! Платежеспособность и кредитоспособность – сходные, но не тождественные понятия. Первое отражает способность к погашению обязательств любыми имеющимися активами, а второе — только высоколиквидными без вовлечения в процесс постоянных, таких, как земля, недвижимость, производственные мощности и т.п.
Вопрос: Какие используются меры по восстановлению платежеспособности должника в процедуре финансового оздоровления?
Посмотреть ответ
Платежеспособность и ликвидность
Ликвидность – ключевое понятие для платежеспособности предприятия, поскольку отражает возможность в обозначенные сроки обернуть активы в денежные средства или использовать для погашения обязательств. Она может оцениваться в разных формах:
ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ! Коэффициенты тех или иных видов ликвидностей также представляют собой значимые финансовые показатели предприятия.
Виды активов относительно ликвидности
Любые активы имеют ценность, поскольку они ликвидны. Любое предприятие имеет в своей структуре два вида активов:
По времени и простоте «превращения» в наличные деньги или использования в качестве погашения дебиторской задолженности активы предприятия принято ранжировать по 4 степеням ликвидности. Чем больше у предприятия активов с высокой ликвидностью, тем лучше его платежеспособность.
Факторы ликвидности
В рамках одного и того же предприятия с течением времени могут меняться факторы, от которых зависит ликвидность:
Такая динамичность означает, что ликвидность может меняться от одного отчетного периода к другому. Важно, чтобы даже при падении она восстанавливала свой уровень до наступления обозначенного срока. Эта возможность и является восстановлением платежеспособности.
Законодательный регламент КВП
Коэффициент восстановления платежеспособности (КВП) – это специальный финансовый показатель, который отражает способность текущей ликвидности к полному возобновлению в течение полугода после даты отчета.
Так определяют его Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса, утвержденные распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12 августа 1994 года №31-р.
Формула исчисления коэффициента восстановления платежеспособности
Для определения этого показателя необходимо знать уровни ликвидности в начале и конце анализируемого периода и временные рамки, в которые платежеспособность росла до приемлемого уровня. Коэффициент вычисляется по формуле, приведенной в Методических положениях:
Расшифровка результата вычисленного коэффициента восстановления платежеспособности
Цифра, полученная в итоге вычислений, сравнивается с 1.
При катастрофически низком КВП необходимо срочно принимать антикризисные меры, таковыми могут быть:
Погрешности измерения КВП по формуле
Формула не является абсолютно точным способом измерения КВП, поскольку берет в расчет лишь два крайних показателя ликвидности, не учитывая промежуточных значений. При этом начало и конец периода определяются произвольно, что также снижает точность исчисления.
Более точным способом определения КВП является «вычисление по линейному тренду», то есть с минимальным «шагом» в измерении, хотя бы по 4, а не 2 периодам. Результат нагляднее выглядит в форме графика. Вручную такое вычисление практически не применяется, его просто выполнить в приспособленных для этого компьютерных программах, например, Excel, либо специализированных, таких как, например, «ФинЭкАнализ», «Ваш финансовый аналитик» и др.
Пример расчета КВП
ОАО «Лилиана» измеряло уровня текущей ликвидности: в январе 2017 года показатель составил 0,85, а в декабре 2017 года (за 12 месяцев) вырос до 1,12. Посчитаем возможность восстановления платежеспособности ОАО «Лилиана» за стандартный шестимесячный период:
КВП = (1,12 + 6/12 х (1,12 – 0,85)) / 2 = 0,6275.
Мы видим, что ОАО обладает низкой платежеспособностью, которую нужно восстанавливать, хоть это и непросто, несмотря на то что в конце года текущую ликвидность удалось значительно поднять. Следует принять во внимание неточность этого вычисления: вполне возможно, что рост текущей ликвидности, наблюдаемый к концу года, стал следствием значительных антикризисных факторов, предпринятых руководством «Лилианы». В таком случае метод «линейного тренда», где в расчет брался бы не год, а более дробные периоды, возможно, показал бы лучший результат.
Как рассчитывают коэффициент восстановления кв напишите формулу
За шесть месяцев коэффициент восстановления платежеспособности (Кв) рассчитывают по формуле [c.283]
Коэффициент восстановления платежеспособности рассчитывается, если коэффициент общей ликвидности ниже нормативного, но имеет тенденцию к повышению в течение года. Коэффициент утраты платежеспособности рассчитывается, если коэффициент текущей ликвидности ниже нормативного и имеет тенденцию к снижению в течение анализируемого периода. [c.244]
Какое значение коэффициента восстановления платежеспособности является нормативным [c.276]
Коэффициент восстановления платежеспособности предприятия X 0.50 >= 1 нет возможности восстановления [c.286]
Коэффициент утраты платежеспособности рассчитывается в случае, когда коэффициент текущей ликвидности в пределах нормы. В другом случае рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности. [c.286]
Коэффициент восстановления платежеспособности за год рассчитывается при условии [c.261]
Поскольку в данном примере структура неудовлетворительна, т. е. предприятие неплатежеспособно, рассчитывают коэффициент восстановления платежеспособности [c.263]
Поскольку коэффициент восстановления платежеспособности ниже установленного ограничения (Лвп > 1)> следовательно, данное предприятие не сможет восстановить свою платежеспособность в течение ближайших 6 месяцев. Фирме следует стать на соответствующий учет в Федеральном управлении по делам о несостоятельности (банкротстве). [c.264]
Коэффициент восстановления платежеспособности А определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его нормативу. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменения значе ния этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период восстановления платежеспособности, установленный равным шести месяцам [c.406]
Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение больше 1, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность. Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение меньше 1, свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшие шесть месяцев нет реальной возможности восстановить платежеспособность. [c.406]
По данным табл. 15.1 видно, что коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода меньше 2, поэтому необходимо рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности. Его значение равно 0,5. Это свидетельствует о невоз- [c.407]
О чем свидетельствует коэффициент восстановления платежеспособности, равный 1,2 [c.413]
Расчет коэффициента восстановления платежеспособности предприятия — процедура достаточно сложная, поскольку обоснование его численного значения предполагает составление прогнозного отчета о прибылях и убытках на предстоящий шестимесячный период и прогнозного баланса. [c.468]
По аналогии с коэффициентом восстановления платежеспособности предприятия находят коэффициент утраты платежеспособности КУП, определяемый исходя из значения периода утраты платежеспособности, равного 3 месяцам [c.468]
Коэффициент восстановления платежеспособности, имеющий значение больше 1, свидетельствует о наличии тенденции восстановления платежеспособности предприятия в течение 6 месяцев. Значение коэффициента меньше 1 показывает отсутствие такой тенденции в отчетном периоде. [c.166]
Коэффициент восстановления платежеспособности 14к.г. + х Ai4 не менее 1,0 V 1,813 + — х(+ 0,002) 0,093 [c.77]
Коэффициент восстановления платежеспособности рассчитывается на период, равный 6 месяцам, а коэффициент утраты платежеспособности — на период 3 месяца. Если коэффициент Ls принимает значение меньше 1 (как в нашем примере), то это свидетельствует о том, что у организации в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность. [c.78]
В соответствии с этим постановлением предприятие считается неплатежеспособным, а его баланс неудовлетворительным, если коэффициент текущей ликвидности или коэффициент обеспеченности собственными средствами меньше нормативного значения, а коэффициент восстановления платежеспособности меньше 1. [c.20]
В том случае, если хотя бы один из коэффициентов, перечисленных в разделе I, имеет значение менее указанных в пункте 1.2, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период, равный 6 месяцам. [c.332]
Если значения обоих коэффициентов ниже нормативных, но наметилась тенденция к их росту, то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности. [c.187]
Если значение коэффициента восстановления платежеспособности больше 1, то предприятие имеет реальную возможность восстановить свою платежеспособность, а если меньше 1, то, напротив, не имеет возможности восстановить свою платежеспособность в течение полугода. [c.188]
Коэффициент восстановления платежеспособности определяется по [c.111]
Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий [c.111]
Коэффициент восстановления платежеспособности предприятия (см. стр. 17) не менее 1,0 [c.120]
Коэффициент восстановления платежеспособности рассчитывается, когда один из [c.56]
Для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной необходимо наличие одного из следующих условий коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода меньше 2 коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее ОД. В этом случае, или если хотя бы один из названных показателей имеет значение меньше нормативных, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период, уста-, новленный равным 6 месяцам (КЗ). [c.96]
Коэффициент восстановления платежеспособности, принима- [c.144]
Как рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности
Коэффициент восстановления платежеспособности рассчитывается при неудовлетворительной структуре баланса. Если он меньше 1, то существует опасность дефицита ликвидности и минимальные шансы восстановления платежеспособности. При получении неудовлетворительного значения стоит провести анализ финансово-экономического состояния предприятия и уже потом делать какие-либо выводы.
Платежеспособность – умение предприятия вовремя и в полном объеме отвечать по своим обязательствам. Это важное условие эффективного ведения любой деятельности, независимо от сферы работы. Потеря платежеспособности характеризуется невозможностью оплачивать текущие платежи, погашать дебиторскую задолженность, платежи по кредитам, что напрямую ведет к банкротству организации.
В финансовом анализе для прогноза дальнейшего развития событий применяют коэффициент восстановления платежеспособности (КВП). Этот показатель показывает возможность возвращения предприятию нормальной текущей ликвидности в течение ближайших 6 месяцев.
Справка! КВП рассчитывается справочно и используется для прогноза финансового положения компании в определенный период в будущем.
Когда нужно рассчитывать КВП
Рассчитывать КВП необходимо, если один из показателей меньше своего нормативного значения:
В этом случае компания признается неплатежеспособной, а ее структура баланса – неудовлетворительной. Тогда находят КВП. И если результаты будут не утешающими, имеет смысл провести более детальный анализ финансово-хозяйственной деятельности.
Формула расчета
Коэффициент восстановления платежеспособности (КВП) определяется по формуле отношения ликвидности к ее нормативному значению:
Норматив значения
Нормальным считается значение, равное 1. Если при расчете за полгода КВП больше 1, значит, у предприятия есть реальная возможность восстановления ликвидности. Если менее 1, то шансы исправить ситуацию и повысить ликвидность низкие.
Важно! Коэффициент восстановления платежеспособности не является надежным показателем, т.к. при его расчете учитываются только 2 временных точки (начало и конец периода). Поэтому даже если прогноз негативный, он все равно ненадежный, и его стоит дополнительно проверить.
Расчет на примере
Пример расчета коэффициента приведен в таблице (скачать в excel).
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности
Разберем коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности. Данный коэффициент показывает возможность восстановить или утратить свою платежеспособность. С помощью него можно сделать вывод о структуре баланса предприятия, ее финансовом состоянии. Коэффициент используется арбитражными управляющими для определения банкротства предприятия. Он был описан в Методических положениях по оценке финансового состояния предприятия и установлению неудовлетворительной структуры баланса, утвержденных распоряжением ФУДН от 12.08.1994 г. №31-р (постановление на данный момент отменено).
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности. Формулы расчета
Коэффициент восстановления платежеспособности рассчитывается по следующей формуле.
Коэффициент утраты платежеспособности рассчитывается по следующей формуле. 
Ктл – фактическое значение коэффициента текущей ликвидности,
Ктлн – значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного периода,
Т – отчетный период в месяцах,
6 – нормативный период восстановления платежеспособности в месяцах,
3 – нормативный период утраты платежеспособности в месяцах.
Оценка стоимости бизнеса | Финансовый анализ по МСФО | Финансовый анализ по РСБУ |
Расчет NPV, IRR в Excel | Оценка акций и облигаций |
Нормативные значения коэффициента
При значении Куплат 1 у предприятия появляется возможность в течение 6 месяцев восстановить свою платежеспособность.
Как восстановить свою платежеспособность?
Существует несколько способов возврата к нормальному уровню платежеспособности у организации. К ним относится продажа имущества предприятия, закрытие низкорентабельных производств, а также низкорентабельных инвестиционных проектов. Во время восстановления платежеспособности необходимо снизить расходы предприятия (бизнеса): уменьшить штат сотрудников, дополнительные расходы, снизить уровень дебиторской задолженности. Помимо этого предприятие может взять кредиты в банке или выпустить облигации для привлечения свободных денежных средств. Это рискованный метод, который увеличивает финансовый риск банкротства предприятия.
Более подробно про коэффициенты платежеспособности читайте в статье: «Коэффициенты платежеспособности предприятия. 6 формул расчета«.
Резюме
В статье разобрали коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности, который показывает восстановление или утрату платежеспособности предприятием в ближайшее время. Он может быть использован для экспресс-диагностики финансового состояния предприятия.
Как рассчитывают коэффициент восстановления кв напишите формулу
Экстраполяционный характер коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности. Современная методика расчета не принимает во внимание возможность осуществления организацией самых разнообразных мер по восстановлению своей платежеспособности, и расчет этого коэффициента следует осуществлять на базе прогнозной финансовой отчетности в виде частного от деления прогнозируемой величины коэффициента текущей ликвидности на нормативную. [c.379]
Это восстановление капитала. Аналогично предшествующим случаям разработаны специальные таблицы, позволяющие получать числовое значение коэффициента восстановления капитала. [c.148]
Как следует из полученных результатов фильтрационных исследований обработанного солевым составом кернового материала (табл.3) все из испытанных порошкообразных компонентов и их смесей могут быть применены при приготовлении рабочих жидкостей для обработки терригенных глинистых коллекторов. При полученных значениях коэффициентов восстановления проницаемости «В» в пределах от 115 до 143% увеличение продуктивности скважин, как показывают расчеты по методике 26, может находиться соответственно в пределах от 10 до 25%. [c.23]
Исследовались динамика изменения коэффициента восстановления проницаемости кернов в зависимости от времени контакта с используемой средой (рис. 1), а также влияние массовой доли поташа (рис. 2) и комплексонов (рис. 3) на коэффициент восстановления проницаемости. Исследования на коррозионную активность составов для глушения скважин и темпе- [c.25]
На коэффициент восстановления проницаемости существенно влияет не только состав воды, применяемый при вскрытии пласта, но и скорость фильтрации (градиент давления). Восстановление проницаемости керна при различных условиях находится в пределах 45-85%. [c.189]
После определения критического значения двух указанных выше коэффициентов или одного из них рассчитывают коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности. [c.283]
Коэффициент восстановления платежеспособности рассчитывается, если коэффициент общей ликвидности ниже нормативного, но имеет тенденцию к повышению в течение года. Коэффициент утраты платежеспособности рассчитывается, если коэффициент текущей ликвидности ниже нормативного и имеет тенденцию к снижению в течение анализируемого периода. [c.244]
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности (КВП) с нормативным значением не ниже 1. [c.330]
Согласно постановлению показателями для оценки удовлетворительности структуры баланса являются (а) коэффициент текущей ликвидности, кл (б) коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, ko (в) коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности, kyB. [c.249]
Коэффициент восстановления (утраты) [c.653]
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности (КВП), с нормативным значением не ниже 1. Формула расчета КВП будет представлена ниже. [c.36]
Коэффициент утраты платежеспособности рассчитывается в случае, когда коэффициент текущей ликвидности в пределах нормы. В другом случае рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности. [c.286]
Поскольку в данном примере структура неудовлетворительна, т. е. предприятие неплатежеспособно, рассчитывают коэффициент восстановления платежеспособности [c.263]
Поскольку коэффициент восстановления платежеспособности ниже установленного ограничения (Лвп > 1)> следовательно, данное предприятие не сможет восстановить свою платежеспособность в течение ближайших 6 месяцев. Фирме следует стать на соответствующий учет в Федеральном управлении по делам о несостоятельности (банкротстве). [c.264]
Расчет коэффициента обеспеченности оборотных активов собственными средствами, коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности по данному предприятию и связанные с ними выводы показаны в примере 1. [c.269]
Основным показателем, характеризующим наличие реальной возможности у предприятия восстановить (либо утратить) свою платежеспособность в течение определенного периода, является коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности. [c.405]
Коэффициент восстановления платежеспособности А определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его нормативу. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменения значе ния этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период восстановления платежеспособности, установленный равным шести месяцам [c.406]
Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение больше 1, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность. Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение меньше 1, свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшие шесть месяцев нет реальной возможности восстановить платежеспособность. [c.406]
По данным табл. 15.1 видно, что коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода меньше 2, поэтому необходимо рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности. Его значение равно 0,5. Это свидетельствует о невоз- [c.407]
Анализ и оценка структуры баланса предприятия проводятся на основе коэффициента текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности собственными средствами, которые должны соответствовать установленным значениям. Наличие реальной возможности у предприятия восстановить (или утратить) свою платежеспособность характеризует коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности. [c.412]
Исследования эффективности воздействия солевых составов проводились на искусственном керновом материале и оценивались по коэффициентам восстановления проницаемости кернов. Для исследования были сформированы искусственные керны, содержащие глинистые минералы. Пригодность кернов к исследованию определялась по их начальной воздухопроницаемости. Определение коэффициента восстановления проницаемости проводилось на установке УИПК-1м по следующей методике согласно РД 39-0147009-510-85 [c.22]
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности на конец отчетного периода рассчитывается по формуле (1.26) в том случае, если КТЛК ниже нормы [c.38]